Depuis des années, les maîtres d’ouvrage et les acheteurs de biens immobiliers peuvent financer leurs projets à des prix de rêve. Certes, cela ne s’arrêtera pas d’un coup en 2022, mais les taux d’intérêt de construction ont déjà fortement augmenté au printemps dans notre pays. Les experts s’attendent à ce que le prix de l’argent de construction continue à augmenter.
Quels sont les facteurs qui annoncent une hausse des taux d’intérêt ?
- Hausse de l’inflation
Récemment, les prix à la consommation ont considérablement augmenté. Début 2022, le taux d’inflation en Allemagne s’élevait même à 7%. Si l’inflation continue d’évoluer de la sorte, la pression sur la Banque centrale européenne s’accroît pour qu’elle prenne des mesures correctives et amorce plus tôt que prévu un tournant en matière de taux d’intérêt. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déjà signalé une hausse des taux d’intérêt pour le deuxième semestre 2022. La banque centrale américaine a d’ailleurs déjà relevé ses taux en mars 2022.
- Des exigences plus élevées pour les banques
Selon la volonté de la Bafin (autorité fédérale de surveillance des services financiers), les banques devront, à partir de 2023, placer davantage d’argent en garantie pour les crédits qu’elles accordent. En conséquence, les établissements financiers auraient des coûts plus élevés. Il est fort possible que les banques répercutent ce désavantage financier sur leurs clients – sous la forme d’intérêts plus élevés.
- Baisse de l’épargne
Les taux d’intérêt baissent lorsque l’épargne est importante. Car les banques ont alors suffisamment de dépôts pour leurs opérations financières. C’est exactement ce qui s’est passé au cours des dernières décennies. La proportion de personnes en âge de travailler (de 15 à 64 ans) a augmenté dans le monde entier. Ce groupe de population a pu épargner davantage que les adolescents et les seniors. Une surabondance d’épargne sur les marchés internationaux des capitaux a fait baisser les taux d’intérêt dans le monde entier. Avec le vieillissement des sociétés, la part de la population active dans la population totale diminuera sensiblement à l’avenir. Par conséquent, on épargnera moins et les taux d’intérêt pourraient remonter.
- Hausse des rendements des obligations d’État
Les variations des rendements des obligations à long terme et des obligations sécurisées sont un indicateur de l’évolution des taux d’intérêt. Depuis l’été 2019, les rendements des emprunts d’État à 10 ans étaient négatifs. Récemment, ils ont de nouveau augmenté et offrent aux investisseurs des rendements légèrement positifs. Les experts boursiers s’attendent à ce que les rendements des emprunts fédéraux atteignent même deux pour cent à moyen terme. Et dans ce cas, les taux d’intérêt sur le marché des capitaux suivront également.
Que signifie une hausse des taux d’intérêt pour le financement immobilier ?
Même une légère hausse des taux d’intérêt renchérit considérablement le financement. Une hausse des taux d’intérêt de seulement 1 % peut quasiment doubler les frais d’intérêts à payer en l’espace de dix ans, comme le montre l’exemple de calcul ci-dessous.
Mais contrairement à l’exemple de calcul simplifié, les acquéreurs de biens immobiliers empruntent en général plusieurs centaines de milliers d’euros pour pouvoir payer le prix d’achat. Si le montant du crédit est plus élevé, les conséquences financières de la hausse des taux d’intérêt sont d’autant plus importantes. Calculez dans le calculateur de financement de construction de la LBS à combien s’élèveront les intérêts de votre financement individuel.
Tous ceux qui remboursent déjà un bien immobilier sont également concernés par une hausse des taux. En effet, chaque financement est conclu pour une durée déterminée – par exemple 10 ou 15 ans. Lorsque la durée arrive à échéance, la fixation des taux d’intérêt prend fin et un financement complémentaire est nécessaire, aux taux d’intérêt habituels du marché. Si la dette restante est encore élevée, la hausse des taux d’intérêt peut mettre les emprunteurs dans une situation financière difficile. La charge mensuelle grimpe en flèche et, dans le pire des cas, l’emprunteur ne peut plus payer les mensualités et doit vendre son bien immobilier.
Comment se protéger contre la hausse des taux d’intérêt ?
Si vous contractez aujourd’hui un financement immobilier, vous pouvez exclure le risque de hausse des taux d’intérêt en combinant le crédit avec un contrat d’épargne-logement. A l’échéance, le crédit est remplacé par le montant de l’épargne-logement (avoir d’épargne-logement plus prêt d’épargne-logement). Et les conditions avantageuses que vous avez convenues lors de la conclusion du contrat s’appliquent au prêt d’épargne-logement. « Avec ce financement dit combiné, les clients savent exactement quelle sera leur charge mensuelle, de la première à la dernière mensualité, et ce même pour des durées longues pouvant aller jusqu’à trois décennies », explique Joachim Klein, expert de la LBS. Le contrat d’épargne-logement a en outre l’avantage d’être encouragé par l’État – les primes et les allocations vous aident à vous constituer un patrimoine. Vous pouvez calculer le tarif approprié avec votre montant d’épargne-logement individuel à l’aide du calculateur d’épargne-logement de la LBS.
Même si vous remboursez déjà votre propre logement, vous devriez réagir maintenant – si vous n’avez pas déjà couvert les intérêts de votre financement par un contrat d’épargne-logement. Vous pouvez vous assurer les taux d’intérêt actuels, tant qu’ils sont encore bas, pour votre financement ultérieur. Cela est possible grâce à un prêt à terme que l’on peut généralement conclure jusqu’à 36 mois avant la fin de la période de fixation des taux. « En principe, on conclut ainsi dès aujourd’hui le contrat pour le futur financement de suivi », explique Joachim Klein, expert en financement de la LBS. Le risque d’une hausse des taux d’intérêt – et d’une augmentation des charges mensuelles – est ainsi exclu. D’ailleurs : après dix ans, les crédits immobiliers peuvent être résiliés sans pénalité de remboursement anticipé, même si vous avez convenu d’une durée plus longue. Si vous avez contracté un crédit immobilier il y a environ huit ans, vous devriez saisir l’occasion et vous occuper maintenant d’un financement de suivi avantageux. Avant que les taux d’intérêt ne continuent à augmenter.